贵金属本周三晚间好意思联储将公布议息会议有忖度打算，从现在联储官员的表态来看，加息概率大，怜惜货币计谋措辞。近期欧盟方面仍不坦然，意大利预算案接近达成条约幼女如厕，然则英国脱欧远景不解，德国下调经济增长预期。瞻望好意思联储12月份议息会议加息以及欧盟方面偏弱的经济增长预期，导致好意思元指数高潮，黄金价钱着落。暂时不雅望。

玄色上周五玄色商品走势略有分化,螺矿焦煤收涨，焦炭受十字星热卷小幅收跌，共振上行能源不及;夜盘举座颠簸为主，然铁矿独自恃潮。现货方面，螺卷都有高潮；铁矿石口岸现货及普式指数提涨，煤焦现货价钱执稳。成材方面，11月份房地产投资数据保执高位，救济来岁上半年开导用钢需求，但宏不雅上举座预期偏弱；末端需求受季节要素影响趋弱，大幅度冬储仍有待利好刺激；上周MS产量数据表示热卷产量大幅下镌汰至旧年同时螺纹产量亦小幅续降，近期要点羞辱整治城市空气质料恶化，唐山羞辱天气二级反映徐州条目钢厂大面积停产，限产阶段性趋严钢价受救济上扬。铁矿国外矿山发运量复原，瞻望财年结束前会保执相对高位，传导至到港量上中高位水平的到港压力看护到下月中旬；需求看钢厂入口矿可用天数回落至中低水平，怜惜矿石冬储节律;但阶段性限产趋严扼制铁矿需求，盘面上方或将遇阻。焦炭方面，山西已有钢厂继承提涨;从产能运用率看限产区域分化,举座开工高于同时,独处焦企库存低位继续集中,但近期华北、华东限产趋严部分焦企停限产；需求方面，钢厂加大冬储采购应付后期运力受限，口岸库存续降表示买卖商严慎,但对比旧年仍有补库意愿,盘面颠簸反弹。焦煤方面，蒙煤通关低位略升澳煤受入口平控扼制，年关快要煤矿安全搜检严格，但环保及山东事故影响削弱,煤矿库存低位回升,供给偏紧有所缓解；卑劣贯穿补库后库存充裕，需求趋缓,盘面奴隶焦炭为主。轻量多单继续执有；怜惜多卷螺差,煤焦等到远月正套契机。

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油脂油料上周私东谈主出口商对中国售出113万吨好意思豆，2018/19年度交货，这一数目低于起初媒体报谈的150-200万吨的采购量。现在市集对中好意思政府之间联系的担忧初始粗陋，更多的是缅思众人大豆供需均衡。巴西中部和南部地区天气干燥，对部分大豆产区影响有限。好意思国农业部公布了众人大豆供需均衡表，中国与好意思国数据较11月无变化，调升巴西阿根廷库存及巴西产量，出口方面两国增减实足值相近,现在瞻望来岁众人大豆供应继续宽松。国内方面，上周，油厂大豆压榨量继续小幅下降，由于市集成交清淡，豆粕库存破钞慢，限产及停产渐增。为止现在，寰宇共出现90例非洲猪疫疠情，扑杀生猪63.1万头。衍生户补栏积极性下降，豆粕卑劣需求仍执续低迷。上周，豆油低位成交放量，干预12月后，双节中小包装备货旺季渐渐周边，市集需求预期将略有改善。但由于中好意思买卖壁垒有所缓解，市集担忧大豆供需均衡，故音书轩敞之前提倡不雅望为主。期货：油粕暂时不雅望。

期权：着落空间有限，短期05卖出看跌期权。

苹果基本面来看，次果的来回频频，库存量和来回量都保执踏实；优果库存弥漫，但价钱偏高，果农存在加价的预期。虽迎双节驾临，但来回并无起色。现在来看，优果价钱仍偏高。替代生果橘子、橙子集合上市对或苹果消费造成一定冲击。综述，消费端端疲软，苹果期价上方压力彰着，将来盘面依旧偏弱，近期苹果期价或将颠簸偏弱运行。空单继续执有，正式11000的救济。

纸浆众人口岸库存执续高位，需求低迷，浆价承压。东谈主民币止贬回升，买卖商入口本钱压力有所缓解。12月份部分针叶浆外盘下调，市集的偏空腹情进一步加多。环保计谋趋严，部单干厂停工考试。厂家存在加价预期，导致资金压力加大。近期废纸浆价钱上扬，或对纸浆价钱有一定的救济。综述，短期纸浆价钱瞻望颠簸整理走势，怜惜下方5000救济和上方5300的压力；弥远来看需求颓落导致纸浆价钱缺陷，将来或将继续下行。空仓者逢高介入空单。

白糖原糖价钱在整理区间内出现回落迹象，从趋势来看横盘仍会执续，价钱中心可能略有下移。国际市集中，对价钱起到遑急影响要素的是上印度供需结构的变化，执续怜惜印度坐褥历程。中国市集上，朔方甜菜糖坐褥扫尾，南边产区供应初始干预加多阶段。开榨初期广西出现短期，连日的降雨天气对砍收不利，怜惜糖能否实时供应市集。盘面上，价钱低位整理数日后，有走强趋势。期货：4840-5200区间操作。

期权：期权卖出(宽)跨式组合。

纺织原料好意思棉市集贯穿一周小幅走弱幼女如厕，从价钱上看77-82好意思分是短期的价钱波动区间。在中好意思联系三个月的粗陋阶段，瞻望价钱不会出现大范畴波动。中国市集新棉上市量继续加多，卑劣加工欠安，接连年底多清库、回笼资金为主，现货市集压力较大。盘面上，价钱超跌后略有回升但幅度有限，易反弹布空。尝试偏空操作。